2022年中国银行理财市场解读：波动中探寻破局之道

二是银行理财市场的存续规模较年初有所下降。报告显示，截至 2022年底，全国共有278家银行机构和29家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.47万只，较年初下降4.41%；存续规模27.65万亿元，较年初下降 4.66%。

不过，虽然遭遇到了一定考验，但从理财投资收益来看，银行理财凭借其长期稳健的资金供给渠道、专业优质的资产管理能力、丰富多元的创新产品设计等优势，实现了较为平稳的产品收益。

2022年，理财产品累计为投资者创造收益8800亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益3602亿元；理财公司累计为投资者创造收益5198亿元，同比增长1.45倍。2022年各月度，理财产品平均收益率为2.09%。

02 投资者数量进一步提升 整体风格更趋保守

理财新规发布以来，银行理财产品投资门槛大幅降低，产品种类不断丰富，投资者数量持续增长。截至2022年底，持有理财产品的投资者数量为9671万个，较年初增长18.96%。

从理财投资者整体结构上来看，仍以个人投资者为主，截至 2022 年底，个人理财投资者数量为9575.32万人，占比 99.01%；机构投资者数量为95.95万个，占比0.99%。

值得注意的是，从投资者风险偏好分布情况来看，2022年理财投资者整体风格更趋保守。其中风险偏好为一级（保守型）和二级（稳健型）的个人投资者数量占比较2021年同期进一步增加，分别增加1.1个百分点和0.55个百分点；风险偏好为三级（平衡型）、四级（成长型）和五级（进取型）的个人投资者数量占比则相对减少。截至2022年底，持有理财产品的个人投资者数量最多的是风险偏好为二级（稳健型）的投资者，占比35.44%。

03 固收类理财存续规模上升，理财产品投资结构呈现多样化

从理财产品类型结构看，固定收益类理财产品存续规模及占比呈上升趋势。截至 2022 年底，固定收益类产品存续规模为 26.13 万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达 94.50%，较去年同期增加2.16 个百分点；混合类产品和权益类产品存续规模分别为1.41 万亿元和0.09万亿元。

理财产品资产配置结构呈现多样化，以固收类为主，投向债券类（债券、同业存单资产）、非标准化债权类资产、权益类资产规模分别为19.08万亿元、1.94 万亿元、0.94 万亿元，分别占总投资资产的 63.68%、6.48%、3.14%。

04 个人养老金业务有序开展，养老理财等产品创新势头活跃

2022年11 月，人力资源社会保障部等五部门联合发布《个人养老金实施办法》，标志着个人养老金制度的正式落地实施，个人养老金业务正式“开闸”。

银保监会官网截图

2022年，理财公司大力推进产品创新，在养老金融领域创新势头活跃，特色产品层出不穷。如，贝莱德建信理财推出业内期限最长（十年期）的贝安心2032养老理财产品1期。招银理财发行5只养老理财产品，其中1只多资产产品为理财行业首只目标日期一站式解决方案，目前尚在建仓中。

《报告》显示，截至2022年底，养老理财产品存续50只，累计购买金额1002.95亿元，投资者46.60万人次，养老理财试点期工作圆满收官。

回望过去，银行理财行业打破刚性兑付、打赢过渡期“收官战”，开启全面净值化；展望未来，面对复杂多变的国内外形势，银行理财行业要积极推动行业转型，回归“受人之托、代客理财”的行业本源，更好地服务我国经济发展，切实助力共同富裕。

面临快速发展的市场带来的机遇与挑战，理财师要与时俱进，只有不断提高自身的专业能力，才能持续为客户创造价值。

文章资料来源：银行业理财登记托管中心《中国银行业理财市场年度报告（2022年）》