AFP考试复习要点——投资规划模块

该模块是AFP认证中一个重点同时也是难点部分，需要理解的内容比较多。在本模块中，首先介绍了投资环境，学习在投资过程中的基础知识;然后，给大家介绍了相关的投资理论和市场有效性的问题;最后，介绍金融市场上的一些投资工具，包括：债券、股票、衍生品、外汇和基金。

投资基础：重难点在于投资收益和投资风险的理解，充分理解了这一项的计算方法，投资基础才能过关。

现金及其等价物：这一部分比较简单，需要掌握相关的概念就可以。

债券市场与债券投资：重点是“债券价格相关计算”以及“债券收益率相关计算”，这两个内容熟练掌握，债券部分的学习才能算是合格。

股票市场与股票投资：需要重点掌握股票的基本概念、股票数量的变动、股利的概念和相关计算。以上几个内容熟练掌握，就可以解决股票相关的主要问题了。

期权基础知识：需要重点理解什么是期权。在理解期权的基础上，期权到期日价值的计算以及期权利润的计算，就比较容易去做。所以在期权这部分，虽然重点是计算，但学好期权的关键在于对期权含义和分类的理解。

外汇与汇率：“汇率的决定理论”是个难点。这个理论包含两个部分，一部分叫做“购买力平价理论”，另一部分叫做“利率平价理论”。所以一定要把这两部分都充分理解。

贵金属投资基础：要重点了解黄金、白银、铂金这三种贵金属的投资特点，还有一些相关的概念和计算。这里黄金的价格影响因素是比较重要的，在考试里也比较常见。

基金投资：比较重要的是基金的费用和申购赎回的相关计算，是一定需要掌握的。基金业绩的评价也需要了解，还需要掌握相应的知识点和一些概念。

理财产品投资：一般来说，在AFP认证考试中，一般会给到考生一款具体的理财产品和这款理财产品的相关信息，然后会让考生根据这些信息，回答这款理财产品在什么条件下会有什么样的收益率。

投资组合理论、投资人特征分析、资产配置与绩效评估：投资人特征分析和资产配置与绩效评估这两部分学习的难度并不高，比较难一些的是投资组合理论。该部分的知识点比较抽象，平时不常遇到，理解起来也会有一些困难。其中，“可行集和有效集的概念”、“资本市场线的概念与相关计算”是学习的重难点，“选择最优风险资产组合”部分会常出现在一些案例题当中。