CFP小课堂 | 理财产品的风险来源竟有这么多？

我们都知道，任何一种投资都是收益和风险并存的，理财产品也不例外。由于理财产品的投资标的非常丰富，因而风险来源也十分广泛，具体因投资对象而异。

总体上而言，理财产品的风险来源包括政策风险、信用风险、市场风险、法律风险、管理风险、流动性风险、产品不成立风险、提前终止风险、延期兑付风险、不可抗力及意外事件风险以及其他风险。

1、政策风险

各地经济政策出现变化，比如房地产政策变得更加严厉，将使与房地产投资相关的理财产品面临政策不确定的风险。

2、信用风险

理财产品发行募集的资金，投资在任何项目、实体或者证券等，因为融资主体的资信状况而出现违约行为，将产生所谓的信用风险。

3、市场风险

诸如利率、汇率、股票价格等市场因素变化将引起理财产品遭受市场风险，比如投资中长期债券的理财产品，当利率上升时，债券的价格下跌，通常将导致理财产品投资收益下降。

4、管理风险

若投资管理人的管理水平较差、技能较低、操作不当等，可能对产品的运作及管理造成一定影响，并因此影响客户收益，甚至造成本金损失。

5、流动性风险

大多数理财产品不允许客户提前支取本金，当客户需要资金的时候，无法将资产及时变现，并可能丧失其他投资机会，这就是理财产品投资面临的流动性风险。

6、产品不成立风险

产品募集期届满，募集总金额未达到规模要求或市场发生剧烈波动导致产品不成立的风险。

7、提前终止风险

在产品存续期内，因市场发生重大变动或突发性事件等，发行人有权提前终止产品，在提前终止情形下，客户面临不能按预定期限取得本金及预期收益的风险。

8、延期兑付风险

由于理财产品对应的基础资产不能及时变现等情况出现，致使投资面临产品期限延长、延期兑付或分次兑付、不能及时收到本金及预期收益的风险。

9、不可抗力及意外事件风险

由于自然灾害、战争等不可抗力事件或银行系统故障、市场停止交易等意外事件的发生，可能导致产品收益降低乃至本金损失的风险。

一般来说，理财产品风险的发生往往是投资者盲目追求高收益率、或对理财产品不了解所造成的。因此理财师需提醒投资者在购买理财产品时要注意仔细阅读产品风险揭示书等信息，充分认清风险来源，评估风险承受能力，理性作出购买选择。