CFP小课堂 | 多家银行清退保本型理财，理财产品风险评级有多重要？

根据监管要求，从今年开始，资管新规结束了3年的过渡期正式落地，保本型理财产品将不复存在。浏览各大银行的手机App，原先介绍保本型理财产品的页面都变成了净值型理财产品的介绍，很多理财产品都标识了风险级别。

资管新规的落地意味着过去银行理财产品承诺的“保本保息”“、零风险”等都成了过去式。当“刚兑”不再是必然，理财产品的风险提示就显得更加重要。一方面，银行应向投资者如实告知产品的风险状况，引导投资者认真填写风险评估问卷；另一方面，投资者也应进一步加强自我保护意识，要求银行履职尽责。

根据银保监会《商业银行理财业务监督管理办法》，商业银行应当采用科学合理的方法，根据理财产品的投资组合、成本收益测算、同类产品过往业绩和风险水平等因素，对拟销售的理财产品进行风险评级。理财产品风险评级结果应当以风险等级体现，由低到高至少包括一级至五级，并可以根据实际情况进一步细分。

以下是中国工商银行对理财产品的内部风险评级示例：

1、PR1级

风险水平：很低

评级说明：产品不保障本金但本金和预期收益受风险因素影响很小，且具有较高流动性。

目标客户：经工商银行客户风险承受能力评估为保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型的有投资经验和无投资经验的客户。

2、PR2级

风险水平：较低

评级说明：产品不保障本金但本金和预期收益受风险因素影响较小；或承诺本金保障但产品收益具有较大不确定性的结构性存款理财产品。

目标客户：经工商银行客户风险承受能力评估为稳健型、平衡型、成长型、进取型的有投资经验和无投资经验的客户。

3、PR3级

风险水平：适中

评级说明：产品不保障本金，风险因素可能对本金和预期收益产生一定影响。

目标客户：经工商银行客户风险承受能力评估为平衡型、成长型、进取型的有投资经验的客户。

4、PR4级

风险水平：较高

评级说明：产品不保障本金，风险因素可能对本金产生较大影响，产品结构存在一定复杂

性。

目标客户：经工商银行客户风险承受能力评估为成长型、进取型的有投资经验的客户。

5、PR5级

风险水平：高

评级说明：产品不保障本金，风险因素可能对本金造成重大损失，产品结构较为复杂，可使用杠杆运作。

目标客户：经工商银行客户风险承受能力评估为进取型的有投资经验的客户。

资管新规正式执行之后，投资者应更清楚地意识到，理财也是投资，投资就有风险。作为理财师，应帮助投资者逐步认可并接受理财产品的净值波动，并正确评估自身的风险承受能力，理性选择合适的理财产品。