如何做好人生不同阶段的资产配置？读这一篇就够了！

理财师在为客户做资产配置时，也许会经常碰上诸如这样的问题：

“我手头上有20万存款，我应该怎样规划这笔钱最合适呢？”

“我女儿马上上小学了，我们的家庭账户上有30万，有什么好的投资建议吗？”

“我还有几年就退休了，选择哪些理财产品比较稳妥啊？”

有没有发现，每位客户的特征和需求都不太一样，这是因为处于不同人生阶段的个人或家庭，资产配置的策略也是不一样的，这也就是资产配置中的“生命周期理论”。

生命周期理论理论认为，收入和支出在人的一生中并不是完全匹配的，我们要根据每个投资者所处的不同生命周期阶段规划个人投资的时间分布，从而实现整个人生的收支平衡。

图片来源：CFP国际金融理财师认证培训课程

第一阶段：0~20岁，受教育期

这个阶段主要是在上学，没有收入，依靠父母的抚养，只有支出，支出随着年龄的增大而增加。这个时期可以先培养良好的消费和储蓄习惯，利用课余时间多学习理财相关的知识，在力所能及的范围内尝试不同的投资理财产品，为以后的财富管理做准备。

第二阶段：20~60岁，奋斗期

在这个阶段，从学校毕业后进入社会工作，开始有收入，而且收入逐渐提高，一般到40岁达到顶点；然后收入会开始逐渐下降，直到60岁退休。同时，支出也经历了一个从逐渐增加到逐渐减少的过程，但整个波动幅度没有收入的变化那么大。

这个时期又可以分为两个小的阶段。

20~40岁，财富的积累阶段。在此阶段，买车、买房、子女教育等重大财务目标都需要实现；同时，风险承受能力较强，因此投资目标以增加当前收益、为重大支出积累资金为主，资产配置应该以相对高风险、高收益的资产为主，如股权类的证券、基金或者高收益的理财产品等。

40~60岁，人生财富的巩固阶段。子女教育、老人赡养、退休准备是主要的财务目标，投资目标以增加当前收益、积累退休金为主，投资工具应该分散化以适当降低风险，进行资产配置时应适当降低股权类高风险资产的比重，适当增加固定收益类资产的比重。

第三阶段：60岁后，养老期

当进入退休期以后，收入就只有退休金和投资所得，收入较低，支出也相对较小，风险承受能力较弱。所以对退休者的资产配置应该以安全为主，主要补贴当前收入，应选择低风险投资工具，资产配置以固定收益类的资产为主。

生命周期不同阶段的收支不平衡还可以通过人生各阶段的净现金流量来分析。正常情况下，一个从出生到上学，到参加工作、结婚、子女出生，再到子女上学，最后自己退休，现金流量表曲线从负数然后升高，到最高点后再下降，如下图所示。

图片来源：CFP国际金融理财师认证培训课程

实际上，生命周期理论只是想说明一个问题，那就是理财是伴随我们一生的旅行，而优秀的理财师就是这趟旅行中的指路人。

以上就是“如何做好人生不同阶段的资产配置？读这一篇就够了！”的介绍，希望对您有所帮助。