重磅基金报告发布！新一届公募“基民”的投资大数据来了！

图片来源：中国证券投资基金业协会

地域分布上，北上广聚集全国投资者约三分之一。广东、北京、上海领先优势明显，占比均在9%以上。广东是本次调查中个人投资者常住地最为集中的地方，占比13.9%；其次是北京，占比11.6%；最后是上海，占比为9.9%。三地投资者占比总计达到35.4%。

受调查个人投资者常住地分布

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02 投资金融品种多样化，现金管理类产品是首选

数据显示，个人投资者投资的金融品种表现出以现金管理类为主、多样化配置的特征，其中“银行理财产品”和“存款”占比均超过50%，分别为53.2%、53.0%；“股票”、“非货币公募基金”以及“货币基金”占比分别为45.3%、41.8%、38.2%；“债券”、“保险产品”占比在 10%-20%之间；“私募证券基金”、“期货、期权等金融衍生品”、“私募股权基金”以及“信托产品”等其他，占比均低于10%。

受调查个人投资者投资的金融品种类型

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03 股票型和混合型基金更受投资者青睐

在公募基金投资品种的类型上，投资者更倾向股票型和混合型基金。调查数据显示，股票型基金被超过七成接受调查的个人投资者（74.1%）选择为公募基金主要投资品种，54.8%选择混合型基金。其他债券型基金（不含指数基金）、指数基金（不含 ETF）、货币市场基金的选择比例分别是43.9%、40.6、22.9%。另有 22.9%和 22.6%的投资者选择货币市场基金和 ETF；选择 FOF 基金、QDII 基金、其他基金的比例均不足 10%。

受调查个人投资者投资的公募基金品种类型

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04 基金定投获得大多数投资者认可

总体来说，大部分自然人投资者对基金定投持肯定态度。认为基金定投“可以分散投资风险、是一种省心省力的投资方式”的被调查者占比为71.1%。15.4%的投资者持中立态度，认为基金定投“和一般的基金投资没有区别”。仅13.4%的投资者持负面态度，认为“基金定投不如一般的基金投资、不如自己选择”。

受调查个人投资者对基金定投的态度

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05 投资公募基金时较多考虑教育储备和养老储备

教育与养老已成为个人投资公募基金的重要考虑因素。在所有被调查者中，有同时或单独考虑教育和养老储备两项的个人投资者占比合计高达74.2%。在有考虑教育与养老储备的个人投资者中，同时考虑到教育和养老储备的个人投资者是大多数，占比60.3%；其余只考虑一方面的投资者中，仅考虑养老储备的个人投资者相对较多，占比29.6%；仅考虑教育储备的个人投资者占比为10.1%。

受调查个人投资者投资公募基金时对教育和养老储备的考虑

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06 长期投资的理念逐步深入人心

从投资者持有基金的平均时长看，投资期限拉长的趋势逐渐显现。总体来看，单只公募基金持有期为1到3年的个人投资者占比最大，为34.9%，持有单只公募基金平均时间在一年以上的投资者总计占比56.0%。与上一年相比，投资者持有单只基金的平均时长无明显变化，但5年以上的投资者比例从去年的7.7％上升至 9.6％，投资者显然更有耐心。

受调查个人投资者持有单只基金平均时间分布

图片来源：中国证券投资基金业协会

07 投资者保护与教育任重而道远

在影响投资者开展中长期投资的阻碍因素中，53.6%的投资者认为“基金收益表现与自己预期不符”是影响其开展中长期基金投资的障碍；50.1%的投资者则将“基金投资时长与自己希望的周期不匹配”视为障碍；45.6%的投资者认为障碍是“基金选择困难、需要专业的投资顾问帮助”。此外，调查数据显示，近八成（77.1%）投资者在亏损 50%以内时会出现明显焦虑，仅有8.8%的投资人“不会出现焦虑”。投资者教育及陪伴的重要性凸显。

受调查个人投资者在不同基金亏损区间所表现出的焦虑

图片来源：中国证券投资基金业协会

如何做好投资者保护和教育？

作为理财师，首先要了解投资者的特征。AFP金融理财师课程中讲到过，投资者特征分析包括投资者的目标与财务生命周期、投资者风险偏好与承受能力分析，根据不同投资者的特征和需求，有针对性地对其进行投资教育。

其次还要帮助投资者了解基金、基金公司，了解市场动向，在错综复杂的影响因素中做好风险和收益的权衡，加强投教内容的时效性。

只有知己知彼，才能更好地抵御风险，在投资行为中做出理性的判断。

文中资料来源：中国证券投资基金业协会 《全国公募基金市场投资者状况调查报告（2020年度）》