五千年前就有“复利”了？

那么问题来了，这种债务关系是如何诞生的？那时候的人们又是如何把这种债务关系玩儿得淋漓尽致的？下面就跟小编一起回到五千年前的美索不达米亚平原…

想赊账？第一步打欠条！

如果能穿越到乌鲁克古城，也许你能看到这样一番景象：农民们在忙着耕种劳作，牧民们惬意地在放牧，城里就更热闹了，有工人、面包师、酿酒师，还有老师、会计等等。很显然，这里已经出现了劳动分工，大部分居民都有着非常鲜明的职业特征。

而在这样一个经济体系之下，若交易过程仅仅依靠承诺是无法稳定运转的，例如甲想用100斤大麦交换乙的一头牛，但乙对这个交易条件并不满意，这时甲提出三个月以后再追加20斤大麦给乙。不过，口说无凭呀，乙凭什么相信甲呢？

要想让这笔交易成功，有一个好办法——打欠条！

于是，他们用楔形文字在泥板上将这笔欠款记录下来，而乙就是泥板的持有者，三个月之后乙拿着这块泥板就可以向甲收回欠款了。

泥板，在这笔交易中就充当了一种金融工具，是持有者要求对方兑现承诺时提供的信用凭证。

还钱有利息吗？有且利滚利！

在乌鲁克这样的大城市，很少有人会无偿帮助一个陌生人，人们总是希望能从这样那样的帮助行为中得到一些回报。利息，就是诱使借贷行为发生的重要激励手段。

是什么让苏美尔人产生了收取利息的想法呢？牲畜的自然繁殖。而素有“羊圈之城”的乌鲁克为利息的诞生提供了肥沃的土壤。

试想一下，假如你将10头牛借给别人一年，来年你一定希望他还给你的牛超过10头。原因很简单，牛群会繁殖，作为牛的主人，你的财富也应该有“增殖”属性。

更让人意想不到的是，苏美尔人还发展出了“复利”的概念。欠债还钱不仅要算利息，还要利滚利！这种灵感同样来自于牲畜，母牛每年都会生小牛，而雌性小牛在接下来的每年也会产下小小牛，这不就是我们现在学的复利计算吗？

利息已经产生了，那么利率设为多少合适呢？这还要追溯到四千多年前发生在两个古城之间的一场边境战争：A城掠夺了B城的一块土地，很多年后B城夺回了这块土地并要求A城以“租金”加利息的方式进行赔偿。而当时的一般等价物就是大麦，并将年利率设为33.3%。

这个利率对那时候的苏美尔人来说简直就是个天文数字，就算是放到现代社会也很夸张吧！有意思的是，这个利率后来还被写入了《汉谟拉比法典》，具有了法律上的意义。

还不起怎么办？抵押自己！

利率如此之高，普通老百姓又有多少人能负担得起呢？一旦迈出借款这一步，就意味着将承担巨额债务，并且利息会像滚雪球一样越来越多，无法还清债务的大有人在。

针对这些人，苏美尔人也有相应的解决方案：可抵押自己的自由，沦为奴隶。这对广大民众是残酷苛刻的，且带有剥削性；然而与此同时，这项制度也刺激欠债人更努力地去工作，早日偿还债务重获自由。事实证明，那些欠债的农民生产的粮食产量往往比不欠债农民的产量多得多。

这波操作是不是有点儿资本主义的意思了？不得不说，这样的体系一定程度上对生产能力强的企业以及拥有经济头脑的个人有激励作用，可说到底受苦的还是那些还不起钱的“打工人”啊！

思绪拉回到五千年后的今天，关于古苏美尔时期的借贷制度是否科学，我们不予置评；但在那段历史中，金融的力量令人惊叹，时间的价值展露无遗。正如著名金融史学家威廉·N·戈兹曼所说：“金融的力量之所以能够影响世界历史上诸多重要的转变，是因为它能够让经济价值的实现在时间上提前或延后。”

这个道理相信各位理财师都明白，只有懂得如何充分利用时间的价值，才能真正掌握投资理财的真谛。