如何理解银保监会最近提出的“降低拨备覆盖率”？

政策层面接连喊话“降拨备”有何意图？各银行可采取哪些手段降低拨备覆盖率？下文将详细解读。

什么是“拨备覆盖率”？

拨备覆盖率，也称拨备充足率，是指实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率，计算公式为：拨备覆盖率=贷款损失准备金额/不良贷款余额 *100%。

拨备覆盖率是衡量银行贷款损失准备金计提是否充足的重要指标，反映的是银行财务的稳健性、风险控制能力以及在诚信等方面的情况。该比率不应低于100%，过低会导致拨备金不足、存在准备金缺口；比率越高代表银行的风险抵御能力越强，但过高也会导致拨备金多余、制约信贷投放能力。

自2018年以来，我国的拨备覆盖率经历过两轮调降：

2018年2月，银监会印发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，将拨备覆盖率监管要求由150%调整至120-150%；

2020年疫情期间，银保监会下发《关于阶段性调整中小商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，将中小银行拨备覆盖率监管要求阶段性下调20pc，由120%-150%调整为100%-130%。

为何要降低拨备覆盖率？

1. 大部分银行拨备覆盖率偏高

从银行业整体水平来看，拨备覆盖率处于相对高位，存在一定下调空间。根据银保监会数据，2021年底，中国商业银行拨备覆盖率为197%，其中大型商业银行去年第四季度末拨备覆盖率为239%，相较于上年末增加了23个百分点，远高于120%-150%的标准。

随着上市银行2021年年报的陆续披露，各银行的拨备覆盖率也相应曝光。据统计，截至2021年底，全国大部分银行拨备覆盖率高于监管要求，而国有六大行拨备覆盖率均在150%以上，其中邮储银行最高，达418.6%；交通银行最低，为166.5%，也高于150%。

2021年国有六大行拨备覆盖率

数据来源：2021年各银行年报

2. 有助于释放银行利润，支持实体经济

拨备覆盖率作为银行常用的逆周期调节指标之一，在经济下行压力较大时经常被拿来使用。通过降低拨备覆盖率，银行将之前“存起来”的部分利润释放出来，有利于提升银行的整体盈利水平，增强资本积累实力，后续银行业经营环境有望持续向好。

同时，让拨备覆盖率回归合理水平将有助于银行加快对不良贷款的处置，减少资本占用，释放更多的资金，提升信贷投放能力，从而支持实体经济更好地发展，这也是此次国常会和银保监会提出“降拨备”的主要意图。

拨备覆盖率降到多少是“合理水平”？如何实现？

理论上来说，只要拨备覆盖率达到100%就能基本覆盖风险，但实际监管层面也有标准。如前所述，目前我国商业银行贷拨备覆盖率监管要求是120-150%，中小银行拨备覆盖率监管要求阶段性调整为100%-130%。

因此，当商业银行的拨备覆盖率高于监管指标时，就可以视作“合理水平”，对于大多数银行来说保持在150%左右为宜。不过，有条件下调的大都是拨备覆盖率较高的银行，部分银行勉强符合监管要求，下调空间有限。

不同银行需结合自身的实际情况决定拨备覆盖率是否下调、下调幅度以及时间节点。一般来说，降低拨备覆盖率将是一个长期、缓慢的过程，其途径主要包括：

l 减少当期计提的贷款损失准备，释放更多利润；

l 加快不良资产的核销，减轻实体经济的偿债压力；

l 适当放宽对不良贷款的容忍度，加大对一些风险较高的小微企业的支持力度。

总之，拨备覆盖率的下调将对银行业的利润增长、经营环境产生一定的影响，理财师也需及时留意监管政策导向，为日常的工作实践提供更多参考。