山重水复疑无路,柳暗花明又一村 ——长情陪伴,穿越牛熊
特邀投稿
周敏
十余年金融行业从业经验
CFP持证人
CFP·易方达-中国金融理财师大赛获奖选手
总行优秀理财师,熟悉国内银行理财产品、基金、贵金属市场,能根据市场变化与客户个人实际情况,灵活进行资产配置,为客户提供终其一生的财富管理服务
长情陪伴,穿越牛熊
山重水复疑无路,柳暗花明又一村
——长情陪伴,穿越牛熊
不在繁华时慕名而来,不在低谷时离去。基金定投是一种门槛较低,非常适合大众的投资方式。基金定投,即定期定额,同一只基金每个月的同一时间,相同金额,持续扣款,市场低时攒份额,平摊投资成本,降低整体风险,在市场涨时挣收益的一种懒人投资。
其实,定投,说起来简单,却是最磨性子的投资方式。这种科学的投资方法,在市场波动中,频繁出现亏损,让很多投资者坚持不下去,纷纷停扣,这是为什么呢?
虽然,原理简单,但在实际操作过程中,由于A股市场板块分化严重、牛短熊长的特点,一般设置一份定投,大部分持仓时间都是亏损的,如果投资者没有受过专业投资教育,不管所投金额的大小,加之经常查看账户,对投资理财的认知不高,受投资心理影响,大多无法坚持。因为没有短时间的赚钱效应,亏损是实实在在的,人又是非理性的,所以很多定投都是看上去很美好,过程却很坚辛,投资者不挣钱的案例比比皆是,在市场行情较差的时间段,投资者的投资感受并不好,甚至会怀疑投资决策的正确性,然后中断定投。
2015年的一个案例,让我记忆深刻。在综合考虑其资金用途,风险承受能力、当时市场位置的同时,为一位投资者设置了3只定投产品,每只每月扣款1万,此人性格爽快,不拘细节,财大气粗,在告知风险的同时,让长期坚持,少看账户,唯一的要求是坚持扣款,不到账户止盈线坚决不揨扣。同样的话,给其他做定投的投资者也认真强调过,其中印象特别深的是,另一个炒股大笔赢利的投资者,不到5个月就将定投停了。而这位日常业务繁忙的投资者却“傻傻”地坚持了下来,定投设置后,这期间遇到2015年的股灾,然后是千股跌停、熔断,市场大幅下跌,这位投资者,在这个过程中,所设置的定投,都没有停止过扣款,有一次由于账务人员转账原因,账户上资金不足,当期的定投没有扣上,还打电话专门咨询需要如何操作,如何争取补扣。
当时市场处于低位,给此投资者做过一次当时市场行情以及定投策略的分析之后,该投资者说反正资金暂且不用,扣着吧,就继续扣款。2020年的某一天,接到这位投资者的电话,言语中有着掩饰不住的开心,说一看账户,收益可观,持仓收益多在30%左右,问是不是应该卖出了?
这是一个非常成功的定投案例 ,也让我在后面持续为客户配置基金定投坚定了信心。定投对于分摊成本,降低整体投资风险,十分有效。
大道至简,简单的事情,重复做,要做到却非常不容易。定投和生活中的其他目标一样,在路上,会遇到很多诱惑,会怀疑初衷,会在看不到希望的时候疲惫和茫然,甚至放弃。这都能理解,但定投也如同,生活中其他目标完成的路径一样,不可能一帆风顺,都自己的节奏和方法。
功夫在平时,如何克服投资中的误区,平时就要多了解定投的理念和正确的投资方式避免投资误区,了解自己定投的投资标的,了解当前市场所在的一个位置,再用正确且容易坚持的方法,以便更好地实现定投目标。
首先,想要定投完成,可以将定投设置在自己资金的管理账户里,比如日常的工资卡里,在工资发的后两天扣款,先扣款再消费,再用剩余资金完成生活中的其他目标,以防挪作他用。巧妇难为无米之炊,如果没有持续的扣款资金保障,定投也就成了纸上谈兵,这期扣不上,下期又因其他原因挪用,定投不断分摊成本和累计份额的功能,也就无法实现,在断断续续中,非常容易停扣。
其次,兵马未动,粮草先行,不打没有准备的仗。很多投资者,虽然参与了基金投资,但其实并不了解自己所投资基金产品所跟踪的投资标的,也就看看大致大盘走势粗略判断,所以加强投资者教育非常重要。比如,他投资的是中证500指数基金,或者一些行业基金,这时看大盘指数的涨跌,不能因此而作出准确的判断。所以,提升投资者的认知,迫在眉睫,投资者知道了所以然,才能在千变万化的市场中,坚定信念,才知道自己是在做正确的事,才能提高投资的胜率。
再次, 定投什么时候开始好?这也是很多人在纠结的问题,都说定投是为了摊平成本,那我在市场低点的时候进入岂不是更好?可是,最大的问题是没有人能预测市场,你觉得2800点是低点,他却认为是3000点是低位,但什么时候才能到呢?这都是非常主观的想法,到了,会不会又很快反弹,到了目标点位,你又准备多少资金?准备定投还是单笔?考虑太多,也可能更不容易开始。
种一片树最好的时侯,是十年前,其次是现在,定投也如此。定投最大的魅力在于克服人性的弱点,淡化择时风险,让我们不再主观地去猜想市场的涨跌,让我们可以分批参与市场,让我们在市场大跌时候,不错过继续累积低价筹码的机会,在市场大涨时,不空仓,以获得我们认知范围内的财富增长。
重要的是,我们通过定投,让我们一直在市场里,而不是在市场空前高涨,一片向好时全仓进入,最后一地鸡毛,通过定投,也让我们在市场低位时,不至于畏畏缩缩,纠结什么时候才能买到更低的筹码, 不在犹豫中错过机会。
最后,适时止盈也非常重要,投资界常说的一句话是,会卖的才是师傅。当定投持仓收益在一定时间段非常可观的时候,投资者所投板块或市场大概率已经达到近期的一个较高位置,这时就需要根据市场估值、当时的市场情绪和自己的投资目标进行一个止盈。卖出,不是投资的终止,是给上一次投资决策画一个完美句号,本金和收益的回收,会让投资者更加从容,否则,在市场遇到大幅回调时,没有及时卖出,只能是白坐过山车,被动等待市场下一次的上涨,才有机会获利。定投教母萧碧燕老师,有非常著名的观点“止盈不停扣”将回收的资金,按不同等份进行划分,分批再进入市场,可以让资金更加充分利用,也是一种非常不错的投资策略。
了解了定投的方方面面,才能因为了解,所以信任,因而坚持,在波谲云诡的市场变化中坚持初心,以最简单有效的方式,在投资市场中乘风破浪,在投资市场上走得更远。
注:以上观点仅代表作者本人,与本站无关,谨慎投资。
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